파이어족을 위한 최고의 배당성장주 찾기

 

윌리스 알래스카 피시오일 오메가3 30 피쉬 소프트젤 : 이화컴퍼니

여러 가지 자산을 조합해보며 파이어족을 위한 최고의 포트폴리오를 만들어보고 있다. 
안정적인 은퇴생활을 위해서는 현금흐름이 필수고 배당성장주는 필수 자산이다.
특히 배당은 분기별로 나의 계좌에 직접 입금되기 때문에 은퇴기간 동안 안정적이고 풍요롭게 살 수 있도록 도와준다.
아침에 일어나서 테슬라 주식이 급등했을 때 기분이 좋을 수 있지만 파이어족에게는 매분 기마다 늘어나는 패시브 인컴이 아주 매력적이다. 

몇 가지 배당성장주를 비교해보며 나에게 가장 잘 맞는 배당성장주를 찾아보자.

 

배당 ETF 운영 비교

출처 seeking alpha

• 가능하면 10년 이상의 ETF 운영기간과 높은 운영자산 AUM(Assets Under Management)을 가진 ETF를 선택하는 것이 안정적일 것 같다.
• 이 기준으로 봤을때 Vanguard ETF (VYM, VIG) > SCHD > DGRO 순으로 매력적이다.

 

배당 비교

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• 시가배당률(Dividend Yield)은 VYM이 가장 높지만 배당성장률(Dividend Growth)은 SCHD가 가장 높다.
• 미국 대표 인덱스 펀드 SPY의 시가배당률과 배당성장률은 높지 않은 편이다.

그러면 내가 10억을 각 펀드에 투자했을 때 받는 월 배당금을 계산해보자. 

 

윌리스 알래스카 피시오일 오메가3 30 피쉬 소프트젤 : 이화컴퍼니

• 초기에는 VYM의 배당금이 가장 많다.
• 하지만, 장기적으로 보면 배당성장률이 가장 좋은 SCHD ETF의 배당금이 점점 많아진다. 약 3년 후부터는 SCHD ETF의 배당금이 가장 많다. 
• 은퇴기간이 긴 파이어족에게는 시가배당률 보다 배당성장률이 중요해 보인다. 

ETF 주가 비교 (Price Performance)

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• 현금흐름(배당)을 고려하지 않는다면 SPY ETF가 가장 좋은 performance를 보여준다. 투자기간이 길어질수록 가격차이가 벌어진다.
• 배당 ETF 중에서는 SCHD ETF의 주가가 괜찮은 performance를 보인다.

 

집중도와 리스크

• VYM에 비해 SCHD의 보유종목수가 적다. 그래도 100개가 넘어간다. 개인투자자에게는 충분한 종목 갯수인 것 같다.
• SCHD의 회전율이 46%로 가장 높다. 이는 높은 배당성장률을 유지하기 위해 적극적인 ETF 운영을 볼 수 있다.

 

YOC(Yield on Cost) 투자금 대비 배당수익률

• SCHD ETF 10 years 9.26%
• 10년 전 SCHD에 투자했다면 현재 기준 9.26%의 배당을 받고 있다는 뜻이다.
• 역시 장기투자 관점에서는 배당성장률이 중요하다.

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• VYM ETF 10 years 8.09%
  

  

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• VIG ETF 10years 5.47%
  

  

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• SPY ETF 10years 4.94%
  

  

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총수익

• 배당금을 포함한 총수익을 정리해본다. 제일 중요한 차트라고 생각한다.
  

  

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• 배당금을 포함한 총수익(total return)에서는 미국 대표 인덱스 펀드인 SPY와 SCHD ETF가 가장 좋은 성과를 내고 있다.
• 고배당 ETF인 VYM이 장기적으로 봤을때는 가장 저조한 성과를 낸다.

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결론

• 단기적으로 봤을 때는 당장 많은 배당금을 주는 고배당주가 좋지만 40대에 은퇴하여 60년 동안 은퇴생활을 해야 하는 장기 투자자에게는 배당성장주가 높은 수익을 준다.
• 배당을 제외한 수익에서는 SPY ETF 수익이 가장 높지만 배당을 포함한 총수익으로 비교했을 때는 SPY ETF와 SCHD ETF 큰 차이가 없다. (10Y total returns 314% vs 298%)

 

윌리스 알래스카 피시오일 오메가3 30 피쉬 소프트젤 : 이화컴퍼니